大陆多家大型银行近日宣布，下调涉300万美元以下的境内部分外币小额存款利率，主因是配合中国人民银行利率市场化改革。工商银行(01398)、农业银行(01288)、中国银行(03988)、建设银行(00939)、交通银行(03328)及招商银行(03968)等已跟进。对上一次大规模调整利率是2015年。
央行数据显示，截至今年8月底，大陆外币存款余额8,195亿美元(约6.39万亿港元)，按年增12.1%。单是8月，外币存款按月增258亿美元，按年则增401亿美元。
大型银行下调利率外币包括美元、英镑、欧元、日圆、港元、加拿大元及澳元；瑞士法郎和新加坡元利率则保持不变。值得注意，调整后外币存款利率基本是“聊胜于无”，当中最高的仅是1年期和2年期的美元及港元利率，达0.35厘，其余大多不超过0.1厘；日圆、欧元和瑞士法郎则最低，各期限皆只有0.0001厘，即近乎零！
故大陆银行界认为，如果手头外币超过2,000美元，可考虑购买外币理财产品，回报较存款高得多。再者，银行同步下调外币存款利率后，将导致人民币与外币存款息差拉阔，短期可能推动部分居民将手中的一些外币资产，转换为人民币资产。业界指出，大陆推动外币存款利率改革，主要是全球主要货币利率有大幅下调至零、甚至负利率的趋势，尤其美国已表态，零利率将至少维持到2023年；欧洲的丹麦、瑞士、瑞典和亚洲的日本都是负利率；澳洲亦透露，为应对近30年以来首次经济衰退，考虑负利率政策。
事实上，反映整体融资成本的十年期国债孳息率正显示市场对中美息差拉阔的预期。其中，中国十年期债息由4月初的2.48厘升至近期的3.1厘；美国十年期债息则自今年3月首次跌破1厘后，长期徘徊0.68厘区间。中美息差扩大预示人民币有升值压力，亦反映 大陆需要调整外币存息。
【美日存款新高人民倾向揸现金】
疫情影响投资意向，考虑到宏观经济不确定性大增，全球民众皆倾向“揸现金”在手。即使在极低利息的环境下，美国及日本存款仍创新高，反映民众对经济前景未具十足信心。
美国政府先前释出数千亿美元救济金，主力扶持小企业及个人，直接推动存款增长。摩根士丹利报告指出，在4至7月间，美国消费者累积12.5万亿美元(约97.5万亿港元)巨额储蓄，足以支付全美国13.5个月、每人每周600美元的失业保险津贴。报告认为，这些储蓄得以流动，才可激活经济，关键在于美国家庭“是否及何时”会开始使用这些钱。值得留意，很多迹象显示，在3月份曾花大笔金钱在添购“在家工作”设备的家庭正紧缩支出。
事实上，因占经济比重达七成、而被视为“恐怖数据”的美国八月零售增长幅度也较7月缓慢。9月适逢开学，虽然有关统计数据尚未出炉，但已有不少巨型零售商预计，今年家庭在购买返校相关产品时会更谨慎，料九月销售仍会放缓。
大摩认为，美国总统大选、中美角力、疫情在疫苗尚未面世下又因入秋恐再爆一波高峰等因素，都让民众倾向保守消费。再者，不只是富裕家庭储备大量现金，低收入户可向市场挹注的流动性，亦因7月底特殊失业津贴停发而消失。
有会计师行发表报告提及，美国经济中有几个“地雷”，包括特殊失业津贴停发、各级地方政府未获联邦政府充分援助等，有理由相第四季国内生产总值(GDP)会出现负增长。最坏情况是疫苗还未出现，而消费者因忧虑更长远问题，进一步削减支出。
在亚洲的日本也出现类似现象，据日本央行，4至6月间日本家庭持有现金与存款总额达1,031万亿日圆(约75万亿港元)，按年升4%，其金额、增长率均创历史纪录。日本政府向国民每人发放10万日圆(约7,343港元)现金应急，但大多数日本人都选择“储起”，确保紧急之用。
天钧丨今日时事新闻–大陆削外币存息 6万亿资金或需觅出路
了解 即时新闻 的更多信息
订阅后即可通过电子邮件收到最新文章。